Augusztus 17-én Meng Wei, a Nemzeti Fejlesztési és Reform Bizottság szóvivője bemutatta az energiafogyasztás intenzitását az idei év első felében: Csinghaj, Ninghszia, Kuanghszi, Kuangtung, Fudzsian, Hszincsiang, Jünnan, Senhszi és Jiangsu 9 tartományt (régiót) foglalt magában az idei év első felében. Az energiafogyasztás intenzitása nem csökkent az előző évhez képest, hanem nőtt. 10 tartományban az energiafogyasztás intenzitásának csökkenési üteme nem felelt meg a haladási követelményeknek, és az országos energiatakarékossági helyzet nagyon súlyos. A dokumentum előírja, hogy a 9 tartomány (régió), amelyek energiaintenzitása nem csökken, hanem növekszik, valamint a városok és prefektúrák, amelyek energiaintenzitása nem csökken, hanem növekszik, idén függesszék fel a „két csúcs” projektek energiatakarékossági felülvizsgálatát, kivéve az állam által tervezett nagyprojekteket. És sürgeti az összes települést, hogy tegyenek hatékony intézkedéseket az éves energiafogyasztás kettős ellenőrzési céljának, különösen az energiafogyasztás intenzitásának csökkentésére irányuló célfeladatnak a teljesítése érdekében.
A 9 tartomány (Csinghaj, Ninghszia, Guanghszi, Kuangtung, Fudzsian, Hszincsiang, Jünnan, Senhszi és Jiangsu) alapján, ahol az energiaintenzitás nem csökkent, hanem emelkedett az év első felében, sok közülük jelentős alumínium-, cink- és óntermelő volt. 2020-ban az elsődleges alumíniumtermelés ebben a 9 tartományban az ország 40%-át, a cinköntvények termelése az ország 46,1%-át, az ónöntvények termelése pedig az ország 59%-át fogja kitenni.
Májusban és júliusban Jünnan, Kuangtung és Kanton tartományokban két körben is bevezették az áramtermelés korlátozását és a termelés korlátozását, ami nagyobb zavart okozott e három fajta termelésében. Jelenlegi szempontból az elsőfokú figyelmeztetési területek közé tartozik Jünnan és Kanton, ahol az áramtermelés és a termelés jelenleg jelentősen korlátozott, és kiterjednek az elektrolitikus alumínium és finomított cink kulcsfontosságú termelési területeire, mint például Hszincsiang és Sanhszi. Ezért nem kizárt, hogy a színesfém fajták termelését tovább bővítik Hszincsiangba, Sanhsziba, Kantonba és más helyekre. A jövőben fokozott figyelmet kell fordítani az áramtermelés és a termelés korlátozására vonatkozó politikára. Ha a jövőben tovább fokozzák az energiafogyasztás szabályozását, az további negatív hatással lehet a már így is törékeny ellátásra.
Ezenkívül Guangdong és Jiangsu is fontos fogyasztási régiók. Ezért, ha a későbbi időszakban korlátozzák az energiatermelést és a termelést ebben a két régióban, a színesfém szektor fogyasztása is korlátozódni fog.
Általánosságban elmondható, hogy az energiafogyasztás szabályozása mellett a színesfém termékek (alumínium, cink, ón) kínálati oldali korlátai valószínűleg nagyobbak lesznek, mint a fogyasztásra gyakorolt hatás. Ugyanakkor nagy a valószínűsége annak, hogy a színesfém szektor kínálati oldalán a jövőben még hosszú ideig fennállnak majd a beavatkozások.
Az alumíniumpiac kínálatának és keresletének kilátásai
Május 11-én Jünnan tartományban bevezették az elektrolitikus alumínium fokozatos gyártását, ami 10%-os terheléscsökkentést igényelt; május 18-án az áramkimaradások növekedése 40%-os terheléscsökkentést tett szükségessé. Május 31-én a követési helyzet szerint a termeléscsökkentés tényleges mértéke meghaladta a 20%-ot, ami azt jelenti, hogy a termeléscsökkentés mértéke ezen a területen körülbelül 880 000 tonna.
Július közepe óta Jünnan ismét korlátozta az áramtermelést és a termelést. Többek között az alumíniumgyártó vállalatok 25%-os termeléscsökkentést követeltek. Augusztus második hetében az alumíniumgyártó vállalatok 30%-os termeléscsökkentést kezdtek el végrehajtani. Augusztus első hetében Guangxi is csatlakozott az áramkorlátozáshoz, az alumíniumgyártó vállalatok 10%-kal csökkentették az energiatermelést; és előírták az alumíniumgyártó vállalatok számára, hogy augusztus 15-ig 30%-os termelési korlátozást vezessenek be. Az alumínium hatását ezúttal 400 000 és 500 000 tonna közöttire becsülik. Ugyanakkor a korábban Jünnanban leállított 880 000 tonna termelés újraindítása augusztusban gyakorlatilag reménytelen.
Ezért a hazai alumíniumtermelés egész évben tovább csökkent. A legoptimistább termelésütemezési feltételezés szerint Kína elsődleges alumíniumtermelése 2021-ben várhatóan 39,1 millió tonna lesz, ami magasabb az év elején előrejelzettnél. A termelés 900 000 tonnával csökkent. Augusztus 17-én, az energiafogyasztás kettős szabályozásának az év első felében történő befejezésének bejelentése után jelentősen megnőtt a termelési korlátozásokra nehezedő nyomás Hszincsiangban, és várhatóan a későbbi éves alumíniumtermelés tovább csökken.
Ugyanakkor a belföldi fogyasztás augusztusban elérte a mélypontját, és fokozatosan áttért a hagyományos csúcsszezonba. A szeptembertől novemberig tartó hagyományos csúcsszezon hónapról hónapra jobban fogja hajtani a fogyasztást.
A szerző azt jósolja, hogy még a tartalékok dömpingelése és az importkiegészítések ellenére is az alumínium kínálatának és keresletének mérlege jó állapotban marad az év későbbi szakaszában, és az év végi áthozott készlet a tavalyi 600 000-650 000 tonna szintjén stagnálhat.
Összességében a 20 000 jüan/tonna ár még nem tükrözi teljes mértékben a jövőbeli alumínium kínálati és keresleti mintázatát. A kínálati oldal zsugorodása, a fogyasztói szektor alkalmazkodása és a tengerentúli utánpótlási kereslet megléte, különösen a kínálati oldal beavatkozása optimalizálja a kínálati és keresleti mérleget, középtávon várhatóan tovább nyílik tere az alumíniumárak emelkedésének.
A cinkpiac kínálatának és keresletének kilátásai
Május közepétől kezdődően a jünnani tartomány elkezdte bevezetni a terheléselosztási politikát, és a legtöbb helyi cinkolvasztó vállalat csökkentette a terhelést. Ez nagyjából több szakaszra osztható: 1. szakasz: május 10. és május 17. között két hétig a villamosenergia-terhelés 10%-kal csökkent; második szakasz: május 24-én és június 1-jén két hétig a villamosenergia-terhelés csökkenése gyorsan 30-50%-ra nőtt, és egyes vállalatok még a termelést is leállították; harmadik szakasz: június 7-én a Zhou Yunnan kohó termelési korlátja kismértékben enyhülni kezdett, és a termelés június közepétől-végéig fokozatosan újraindult. A jünnani cinkolvasztás termelése májustól júniusig körülbelül 30 000 tonna.
Július 14-től kezdődően Jünnan ismét korlátozta az áramtermelést és a termelést, előírva a cinkolvasztó vállalatok számára, hogy a csúcsfogyasztás idején 5-40%-kal csökkentsék terhelésüket; az augusztusi terheléscsökkentést egyszer 5-50%-ra bővítették, és a dinamika augusztus második felében kezdődött. Kisebb kiigazítások. Ugyanakkor a Guangxi régió is csatlakozott az energiakorlátozáshoz augusztusban, és a helyi cinkolvasztó vállalatok körülbelül 50%-kal csökkentették a terhelést. Belső-Mongólia egyes vállalatai szintén 10% alatti teljesítménykorlátozást vezettek be augusztusban. Az áramkorlátozás hatása a cinkolvasztás termelésére júliusban a becslések szerint körülbelül 10 000 tonna, és augusztusban meghaladhatja a 20 000 tonnát.
Ezenkívül augusztus 16-án súlyos biztonsági baleset történt egy belső-mongóliai ólom-cink olvasztó üzemben. Az ólomolvasztásos termelést felfüggesztették, és a cinkolvasztásos termelés középtávon is nyilvánvaló bizonytalansággal néz szembe.
Ezért a hazai cinkkohászati termelés növekedése júliusban jóval elmaradt a várttól, és az augusztusi havi termelés ismét csökkenni fog. Az év későbbi szakaszában a hazai cinkkohászati termelés növekedési üteme is csökkenni fog.
Ebben a szakaszban a hazai cinkrúdkészlet alapvetően alacsony, 110 000-120 000 tonna körüli szinten ingadozik, és a hazai spot piac, különösen Guangdongban, prémiumot mutat. A prémium még nyilvánvalóbb; várhatóan a hazai cinkrúdkészlet az év későbbi szakaszában is 100 000-150 000 tonna körül marad.
A dömpingtartalékok fő kiegészítésével a hazai cinköntvény-kínálat és -kereslet a szoros egyensúlyból enyhe többletbe tolódhat át az év későbbi szakaszában, de a többlet nagysága viszonylag kicsi.
Összefoglalva, a délnyugati régióban a cinkkohászat termelési korlátja megmarad, és az olvasztási kínálati oldal az év későbbi szakaszában megszakad vagy normalizálódik. Ugyanakkor a tengerentúli fogyasztás tovább javult, és az ország lassan átállt a csúcsfogyasztási szezonra. A tartalékok lemerítése fokozatosan növelheti a cinkkészletek szintjét, de a növekedés üteme korlátozott lehet. Rövid távon a cinkárak várhatóan 23 000-23,2 millió jüan/tonna értékre emelkednek. Középtávon nehéz lehet a cinkárak számára kitörni egy egyértelműen trendelő piacból.
Ónpiaci kínálat és kereslet kilátásai
Az óntermelés eloszlása viszonylag koncentrált, és a fő termelő országok ellátása folyamatosan zavart szenved.
A finomított ón termelésének eloszlása a világon nagyon koncentrált. 2020-ban Kína, Indonézia és Malajzia fogja a globális ázsiai termelés 75,2%-át adni. A finomított ón termelésének eloszlása Kínában szintén nagyon koncentrált. A finomított ón termelése Guangxiban és Yunnanban együttesen az ország 59%-át teszi ki.
Az év eleje óta Indonéziában, Malajziában és Mianmarban tovább romlott a járványhelyzet, ami lelassította a délkelet-ázsiai főbb óntermelő országok termelésének helyreállását. A Malaysian Smelting Group és a Tianma Company termelése még jelentősen visszaesett is. Az első negyedévben a Tianma Company finomított óntermelése közel 10 000 tonnával csökkent éves szinten. Roskill, a Malaysian Smelting Group vezetője arra számít, hogy idén 50-10 000 tonnával csökkenti a termelést.
Az év eleje óta a mianmari járvány nemcsak a saját termelést, hanem a kínai kikötők vámkezelését is érintette. A mianmari járvány miatt a jünnani Ruili kikötőben több nukleinsav-tesztet végeztek, és minden alkalmazottra vonatkozóan vámzárlatot rendeltek el, ami bizonyos mértékig befolyásolta a belföldi ónérc-importot. Ugyanakkor az áprilisi környezetvédelmi ellenőrzések, a jünnani áramszünetek május közepe óta, valamint a guangxi áramszünetek augusztusban mind negatívan befolyásolták a finomított óntermelést.
Az áramkimaradás váratlanul visszaesést okozott a hazai kínálatban
Májusban a jünnani áramkimaradás miatt az összes ónkohót leállították, kivéve a jünhszit. Ebben a hónapban a hazai ónöntvény-termelés közel 2000 tonnával alacsonyabb volt a hónap elején vártnál. Június 28-án a jünhsziban legfeljebb 45 napig karbantartást végeztek. Kína ónöntvény-gyártása továbbra is jelentősen zavart szenvedett. Júliusban az ónöntvények termelése 2800 tonnával csökkent az előző hónaphoz képest. Augusztus közepén-elején a jünhszi fokozatosan helyreállt, de Guangxit megzavarta az áramszünet, amely a becslések szerint mintegy 1000 tonna termelést érint, ami hatással lesz a finomított óntermelés helyreállításának előrehaladására.
Május óta a tengerentúli ónfogyasztás erőteljes növekedésének köszönhetően az ónexport ablaka továbbra is megnyílt, és Kína ónöntvény-exportja meredeken megnőtt, Kína ónolvasztását pedig a jünnani és guangxi energiakorlátozások befolyásolták. Az ónkészletek rekord alacsony szinten maradtak, és mind a sanghaji, mind a londoni ónkészletek nagyon szűkös helyzetet mutattak.
A látszólagos ónkészlet továbbra is csökken
Augusztus 13-án az LME+SHFE teljes ónkészlete 3,57 tonna volt, ami 3708 tonnás csökkenést jelent a tavalyi év végéhez képest, és 5236 tonnás csökkenést az előző év azonos időszakához képest. Ugyanebben az időszakban a sanghaji ónkészletek körülbelül 1500 tonnára csökkentek, ami rendkívül alacsony szint a tőzsdei bevezetés óta, míg a Lunxiban továbbra is alacsony, körülbelül 2000 tonnás szinten maradt. Összességében a domináns ónkészlet továbbra is csökkenő tendenciát mutat.
A Lun és a Shanghai ón spot prémiumai továbbra is magasak
A sanghaji és londoni alacsony ónkészletek miatt a Lunxi Cash-3M rekordmagas szinten tartja magát február óta, míg a sanghaji ón spot felárak és diszkontok június óta jelentősen emelkedtek. A jelenlegi sanghaji ón spot felár 5000 jüan/tonna. Ez történelmi szinten is nagyon magas. Ez azt mutatja, hogy az abszolút alacsony készletek hátterében mind a sanghaji, mind a londoni ón spot nagyon szűkös helyzetben van.
Összességében az ónkínálati oldal továbbra is zavaros, és a fogyasztásnak kedvezett a félvezetők folyamatos magas fellendülése. Az LME+SHFE ónkészletek rekord alacsony szintre estek, és az ónöntvények helyzete továbbra is nagyon szűk. A járvány hatása miatt Délkelet-Ázsia fő óntermelő országaiban lelassult a termelés helyreállása, és az országot továbbra is energia- és egyéb problémák zavarják, különösen Jünnanban és Guangxiban, a hazai ónöntvények fő termelőterületein. Ebben az összefüggésben a sanghaji ón várhatóan eléri a 250 000 jüan/tonnát a következő három hónapban.
Jogi nyilatkozat: A cikkben található információk csak tájékoztató jellegűek, nem minősülnek közvetlen döntéshozatali javaslatnak. Ha véletlenül megsérti a törvényes jogait, kérjük, vegye fel a kapcsolatot, és időben intézkedjen.
Közzététel ideje: 2021. augusztus 23.