Менг Веи, портпарол Националне комисије за развој и реформе, представио је 17. августа интензитет потрошње енергије у првој половини ове године: Ћингхај, Нингсја, Гуангси, Гуангдонг, Фуђијан, Синђанг, Јунан, Шанси и Ђангсу биле су 9 провинција (региона) у првој половини ове године. Интензитет потрошње енергије није се смањивао у односу на претходну годину, већ је порастао. Стопа смањења интензитета потрошње енергије у 10 провинција није испунила захтеве за напредак, а национална ситуација у погледу уштеде енергије је веома тешка. Документ захтева да 9 провинција (региона) чији се енергетски интензитет не смањује већ повећава, и градови и префектуре чији се енергетски интензитет не смањује већ повећава, ове године обуставе преглед уштеде енергије пројеката „два максимума“, осим великих пројеката које је планирала држава. Такође позива све локалне заједнице да предузму ефикасне мере како би се осигурало испуњење годишњег циља двоструке контроле потрошње енергије, посебно циља смањења интензитета потрошње енергије.
Судећи по 9 провинција (Ћингхај, Нингсја, Гуангси, Гуангдонг, Фуђијан, Синђанг, Јунан, Шанси и Ђангсу) где енергетски интензитет није опао већ је порастао у првој половини године, многе од њих су биле главни произвођачи алуминијума, цинка и калаја. У 2020. години, производња примарног алуминијума у ових 9 провинција чиниће 40% земље, производња цинка у инготима чиниће 46,1% земље, а производња калаја у инготима чиниће 59% земље.
У мају и јулу, Јунан, Гуангдонг и Гуангси су спровели два круга ограничења производње и смањења електричне енергије, што је изазвало веће поремећаје у производњи ове три врсте метала. Са тренутне тачке гледишта, подручја упозорења првог нивоа укључују Јунан и Гуангси, где су производња електричне енергије и производња значајно смањени у овој фази, и покривају кључна подручја производње електролитичког алуминијума и рафинисаног цинка као што су Синђанг и Шанси. Стога није искључено да ће се производња обојених метала додатно проширити на Синђанг, Шанси, Гуангдонг и друга места. У будућности је потребно обратити пажњу на политику смањења производње електричне енергије и производње. Ако се контрола потрошње енергије додатно повећа у будућности, то може имати додатни негативан утицај на већ крхко снабдевање.
Поред тога, Гуангдонг и Ђангсу су важни региони потрошње. Стога, ако се снага и производња ограниче у ова два региона у каснијем периоду, потрошња у сектору обојених метала ће такође бити ограничена.
Генерално, под контролом потрошње енергије, ограничења на страни понуде производа од обојених метала (алуминијум, цинк, калај) ће највероватније бити већа од утицаја на потрошњу. Истовремено, постоји велика вероватноћа да ће сметње на страни понуде у сектору обојених метала наставити да се јављају још дуго у будућности.
Изгледи понуде и потражње на тржишту алуминијума
Јунан је 11. маја имплементирао постепену производњу електролитичког алуминијума у провинцији, што је захтевало смањење оптерећења од 10%; 18. маја, повећање прекида снабдевања струјом захтевало је смањење оптерећења од 40%. Закључно са 31. мајем, према праћењу ситуације, стварни обим смањења производње био је већи од 20%, што значи да је обим смањења производње у овој области око 880.000 тона.
Од средине јула, Јунан је поново ограничио производњу електричне енергије и струје. Међу њима, компаније за производњу алуминијума захтевале су смањење од 25%. У другој недељи августа, компаније за производњу алуминијума почеле су да спроводе смањење производње од 30%. У првој недељи августа, Гуангси се придружио смањењу производње електричне енергије, смањивши производњу за 10%; и захтевајући од компанија за производњу алуминијума да примене ограничење производње од 30% пре 15. августа. Утицај алуминијума овог пута процењује се на ниво од 400.000 до 500.000 тона. Истовремено, 880.000 тона које су претходно обустављене у Јунану практично је безнадежно да ће се наставити производња у августу.
Стога је домаћа производња алуминијума наставила да опада током целе године. Према најоптимистичнијој претпоставци о распореду производње, очекује се да ће производња примарног алуминијума у Кини у 2021. години бити 39,1 милион тона, што је више од прогнозе на почетку године. Производња је пала за 900.000 тона. 17. августа, након објаве о завршетку двоструке контроле потрошње енергије у првој половини године, притисак на ограничења производње у Синђангу је значајно порастао, а очекује се да ће се наредна годишња производња алуминијума додатно смањити.
Истовремено, домаћа потрошња је достигла најнижу тачку у августу и почела је постепено да прелази у традиционални врхунац сезоне. Традиционални врхунац сезоне од септембра до новембра ће побољшати потрошњу из месеца у месец.
Аутор предвиђа да ће чак и уз смањење резерви и допуњавање увоза, биланс понуде и потражње алуминијума остати у добром стању касније ове године, а преостале залихе на крају године могу бити непромењене на нивоу од 600.000-650.000 тона прошле године.
Генерално, цена од 20.000 јуана/тона још увек није у потпуности одразила будући образац понуде и потражње за алуминијумом. Смањење понуде, прилагођавање потрошачког сектора и постојање потражње за надокнадом залиха у иностранству, посебно мешање стране понуде, оптимизују биланс понуде и потражње, очекује се да ће се на средњи рок простор за раст цена алуминијума додатно отворити.
Изгледи понуде и потражње на тржишту цинка
Почев од средине маја, Јунан је почео да спроводи политику преусмеравања оптерећења електричне енергије, а већина локалних предузећа за топљење цинка смањила је оптерећење електричне енергије. То се грубо може поделити у неколико фаза: Фаза 1: 10. мај и 17. мај током две недеље, оптерећење електричне енергије је смањено за 10%; друга фаза: две недеље, од 24. маја до 1. јуна, смањење оптерећења електричне енергије се брзо проширило на 30%-50%, а нека предузећа су чак и зауставила производњу; трећа фаза: 7. јун. Производни лимит топионице Џоу у Јунану почео је незнатно да се смањује, а производња је постепено настављена средином до краја јуна. Процењује се да је производња топионице цинка у Јунану од маја до јуна око 30.000 тона.
Почев од 14. јула, Јунан је поново ограничио електричну енергију и производњу, захтевајући од компанија за топионице цинка да смање своје оптерећење за 5%-40% током вршне потрошње електричне енергије; смањење оптерећења у августу је једном проширено на 5%-50%, а динамика је почела у другој половини августа. Мање корекције. Истовремено, регион Гуангси се такође придружио рационирању снаге у августу, а локална предузећа за топионице цинка смањила су оптерећење за око 50%. Појединачне компаније у Унутрашњој Монголији су такође имплементирале ограничење снаге мање од 10% у августу. Утицај смањења електричне енергије на производњу топионица цинка у јулу процењује се на око 10.000 тона, а у августу би могао да премаши 20.000 тона.
Поред тога, 16. августа догодила се велика безбедносна несрећа у топионици олова и цинка у Унутрашњој Монголији. Производња олова је обустављена, а производња цинка се такође суочава са очигледном неизвесношћу на средњи рок.
Стога је повећање домаће производње топионица цинка у јулу било далеко мање од очекиваног, а месечна производња у августу ће поново пасти. Касније ове године, стопа раста домаће производње топионица цинка ће такође бити смањена.
У овој фази, домаће залихе цинкових ингота углавном флуктуирају на ниском нивоу од 110.000-120.000 тона, а домаће тржиште показује премију, посебно у Гуангдонгу. Премија је очигледнија; очекује се да ће домаће залихе цинкових ингота наставити на 100.000 касније ове године - ниво од 150.000 тона.
Са главним допуњавањем резерви од дампинг робе, домаћа понуда и потражња за цинковим инготима могу се пребацити из чврсте равнотеже у благи вишак касније ове године, али је обим вишка релативно мали.
Укратко, производни лимит топионице цинка у југозападном региону се одржава, а понуда топионице ће бити поремећена или нормализована касније ове године. Истовремено, потрошња у иностранству је наставила да се побољшава, а земља је почела полако да прелази у сезону врхунца потрошње. Распродаја резерви може повећати ниво залиха цинка у фазама, али стопа раста може бити ограничена. Краткорочно се очекује да ће цене цинка порасти на 23.000-23,2 милиона јуана/тона. Средњорочно, ценама цинка може бити тешко да се издвоје из јасног тренда на тржишту.
Изгледи понуде и потражње на тржишту калаја
Дистрибуција производње калаја је релативно концентрисана, а снабдевање главних земаља произвођача је стално поремећено
Дистрибуција производње рафинисаног калаја у свету је веома концентрисана. Кина, Индонезија и Малезија ће 2020. године чинити 75,2% глобалне производње у Азији. Дистрибуција производње рафинисаног калаја у Кини је такође веома концентрисана. Производња рафинисаног калаја у Гуангсију и Јунану заједно чини 59% земље.
Од почетка ове године, епидемиолошка ситуација у Индонезији, Малезији и Мјанмару се наставила погоршавати, што је успорило опоравак производње главних земаља произвођача калаја у југоисточној Азији. Производња Малезијске топионице и компаније Тианма је чак значајно опала. У првом кварталу, производња рафинисаног калаја компаније Тианма је пала за скоро 10.000 тона у односу на исти период прошле године. Роскил, извршни директор Малезијске топионице, очекује да ће ове године смањити производњу за 50-10.000 тона.
Од почетка ове године, епидемија у Мјанмару није утицала само на сопствену производњу, већ је утицала и на царињење кинеских лука. Због епидемије у Мјанмару, лука Руили у Јунану је прошла кроз вишеструке тестове нуклеинских киселина и затварање царина за све запослене, што је донекле утицало на увоз домаће руде калаја. Истовремено, инспекције заштите животне средине у априлу, нестанак струје у Јунану од средине маја и нестанак струје у Гуангсију у августу негативно су утицали на производњу рафинисаног калаја.
Смањење испоруке електричне енергије изазвало је неочекивано смањење домаће понуде
У мају, због несташице струје у Јунану, све топионице калаја осим Јунсија су затворене. У том месецу, домаћа производња калајних ингота била је скоро 2.000 тона нижа него што се очекивало почетком месеца. 28. јуна, Јунси је прошао кроз одржавање које није трајало дуже од 45 дана. Производња калајних ингота у Кини је и даље била значајно поремећена. У јулу је производња калајних ингота пала за 2.800 тона у односу на претходни месец. Средином до почетка августа, Јунси се постепено опорављао, али је Гуангси био поремећен нестанком струје, за који се процењује да ће утицати на производњу од око 1.000 тона, што ће утицати на напредак опоравка производње рафинисаног калаја.
Од маја, захваљујући снажном расту потрошње калаја у иностранству, прозор за извоз калаја се наставља отварати, а извоз калаја у инготима из Кине је нагло порастао, а на топљење калаја у Кини је утицало рационирање производње енергије у Јунану и Гуангсију. Залихе калаја су остале на рекордно ниским нивоима, а залихе калаја и у Шангају и у Лондону показале су веома тешку ситуацију.
Очигледне залихе калаја настављају да опадају
Закључно са 13. августом, укупне залихе калаја на LME+SHFE берзи износиле су 3,57 тона, што је смањење од 3.708 тона у односу на крај прошле године и смањење од 5.236 тона у односу на исти период прошле године. У истом периоду, залихе калаја у Шангају пале су на око 1.500 тона, што је био изузетно низак ниво од листирања, док је Lunxi остао на ниском нивоу од око 2.000 тона. У целини, доминантне залихе калаја показале су континуирани тренд пада.
Премије за спот цене калаја у Луну и спот цене калаја у Шангају остају високе
Због ниских залиха калаја у Шангају и Лондону, Lunxi Cash-3M је одржао рекордно висок ниво од фебруара, док су премије и попусти за спот калај у Шангају значајно порасли од јуна. Тренутне премије за спот калај у Шангају износе 5.000 јуана/тона. Такође је на веома високом нивоу у историји. Ово показује да су, у условима апсолутно ниских залиха, и спот калаја у Шангају и у Лондону у веома тешком стању.
Генерално, понуда калаја је и даље поремећена, а потрошња је имала користи од континуираног високог раста полупроводника. Залихе калаја на LME+SHFE платформама су пале на рекордно ниске нивое, а калајне полуге и даље показују веома тешку ситуацију. Због утицаја епидемије, главне земље произвођачи калаја у југоисточној Азији су успориле опоравак производње, а земља је и даље погођена проблемима са електричном енергијом и другим проблемима, посебно у Јунану и Гуангсију, главним областима производње домаћих калајних полуга. У том контексту, очекује се да ће цена шангајског калаја достићи 250.000 јуана/тона у наредна три месеца.
Одрицање од одговорности: Информације садржане у овом чланку су само у сврху референце, а не као директан предлог за доношење одлука. Уколико ненамерно прекршите своја законска права, молимо вас да нас контактирате и благовремено решите проблем.
Време објаве: 23. августа 2021.